Зачем Россия и Китай усиливают торговлю золотом?

Москва и Пекин в марте сделали еще один шаг вперед в создании альянса, который позволит обходить доллар в мировой валютной системе, а также вновь сделает важным золото.

14 марта Банк России открыл свое первое зарубежное представительство в Пекине. Представительство является частью соглашений, заключенных между странами в «стремлении к укреплению экономических связей», пишет South China Morning Post.

Укрепление связей между Россией и Китаем началось особенно активно после введения западных санкций против РФ.

В ЦБ уже отметили, что открытие представительства является очень своевременным шагом для дальнейшего сотрудничество, которое будет включать в себя выпуск облигаций, борьбу с отмыванием денег.

При этом не стоит забывать, что Россия готовится выпустить свои первые облигации федерального займа, номинированные в китайских юанях. Судя по всему, подобные бонды могут быть выпущены уже в мае, при этом в Китае могут быть выпущены рублевые облигации. В настоящее время соответствующие ведомства изучают спрос и возможность размещения. Также центральные банки РФ и КНР разрабатывают меморандум о взаимопонимании для решения технических вопросов.

Многие восприняли такие намерения как попытку проверить статус американского доллара в качестве глобальной резервной валюты.

Говоря о будущих связях с Россией, премьер-министр Китая Ли Кэцян сказал в середине марта, что китайско-российские торговые связи затронуты падением цен на нефть, но добавил, что видит большой потенциал в сотрудничестве.

И основной вопрос в том, как все эти изменения повлияют на мировую экономику и валютный рынок. Россия — четвертый по величине производитель золота в мире после Китая, Японии и США – может стать новым крупным поставщиком золота в Поднебесную.

Этот сценарий, который многие предсказывают уже много лет, подразумевает, что Пекин готовится к присвоению юаню статуса мировой резервной валюты за счет роста запасов золота. И он теперь становится еще более реальным.

Китай не забывает о российском рынке
Но для Запада значительно опаснее то, что Китай не ограничивается привлечением крупных игроков к себе, он сам усиливает связи с Россией.

Речь идет о создании в РФ расчетного центра для обработки операций в юанях. «Промышленно-торговый банк Китая» (ICBC) официально начал работу в качестве такого оператора на минувшей неделе.

Фактически Россия и Китай запустили на межправительственном уровне масштабную процедуру доступа к клиринговым услугам по юаню для российского бизнеса. Если сюда добавить существование Евразийского экономического союза, его масштабы, уровень интеграции и роль России в нем, то можно с уверенностью сказать, что Китай получил доступ к важным и перспективным рынкам.

Уход от доллара: каковы результаты?

Согласно данным Государственной налоговой администрации Китая товарооборот между Китаем и Россией увеличился на 34% в январе в годовом выражении.

Общий объем двусторонней торговли составил в январе $6,55 млрд. Экспорт Китая в Россию вырос на 29,5% и составил $3,41 млрд, а импорт увеличился на 39,3%, составив $3,14 млрд.

Как многие прогнозировали, в условиях западных санкций Россия нашла других торговых партнеров, главным из которых стал Китай.

Создание клирингового центра позволяет двум странам еще больше увеличить двустороннюю торговлю и инвестиции, уменьшая их зависимость от доллара США.

В России появится пул ликвидности юаня, который позволит проводить торговые и финансовые операции бесперебойно.

Кроме того, расширенное использование национальных валют для транзакции должно снизить волатильность курса юаня и курса рубля.

Китай, Россия и золото
Но одним из самых важных моментов является импульс для совместной организации торговли золотом.

В последние годы Китай и Россия стали самыми активными покупателями драгоценного металла в мире. Во время визита в Китай в прошлом году заместитель главы российского Центрального банка Сергей Швецов сказал, что обе страны хотят добиться упрощения и увеличения объемов сделок с золотом между двумя странами.

При этом расширение в перспективе должно быть распространено на все страны БРИКС.

Другими словами, Китай и Россия постепенно стремятся смещаться в сторону от торговли через доллары. В конечном счете это смещение будет обеспечено и поддержано именно золотом, а мы получим новый «золотой стандарт Востока», где главные роли будут играть запасы металла в Китае и России.

Рубль и юань получат в перспективе от такого решения большие преференции, как и национальные экономики, а вовлечены в такой тип торговли будут многие соседние страны, так как отказываться от такого рынка, учитывая рост интеграции, никто не хочет.

Между тем, цена на золото пока не отражает ни один из этих потенциальных тектонических стратегических сдвигов. Поэтому Россия и Китая могут спокойно продолжать скупать сияющий металл в огромных масштабах.

Центробанк России приобрел в 2016 г. 201 тонну золота — это максимальное количество в сравнении с национальными банками других государств мира.

Российский регулятор является лидером на этом поприще среди других центробанков уже пятый год и продолжает активно наращивать запасы золота. По данным ЦБ РФ, объем монетарного золота в международной инвестиционной позиции по международным резервам РФ вырос с 1 января 2016 г. по 1 января 2017 г. на 24% и составил $60,194 млрд.

В 2017 г., судя по всему, ЦБ купит еще не менее 200 тонн.